Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди"



Таблица 6 - Расчет характеристик денежной стойкости ООО «Конди» в 2006-2008 гг., на базе соотношения собственного и заемного капитала

Характеристики

Значение показателя

Абсолютное отклонение (+/-)

Темп роста, %


2006 г

2007 г

2008 г

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

К-т концентрации СК

0,8021

0,8065

0,8964

0,0044

0,0899

100,55

111,15

К-т автономии

0,8021

0,8065

0,8964

0,0044

0,0899

100,55

111,15

К-т фин. напряженности

0,1979

0,1935

0,1036

-0,0044

-0,0899

97,78

53,54

К-т фин. рычага

0,2467

0,2399

0,1155

-0,0068

-0,1244

97,24

48,15

К-т маневренности СК

0,7253

0,6490

0,6439

-0,0763

-0,0051

89,48

99,21

К-т фин. стойкости

0,8021

0,8065

0,8964

0,0044

0,0899

100,55

111,15

К-т финансирования

4,0534

4,1679

8,6556

0,1145

4,4877

102,82

207,67

К-т пост Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди". ВОА

0,2747

0,3510

0,3561

0,0763

0,0051

127,78

101,45

К-т фин. независимости

1,0000

1,0000

1,0000

0

0

100,00

100,00

Толика проср. КЗ, %

0,0033

0,0019

0,0015

-0,0014

-0,0004

57,58

78,95

Толика ДЗ, %

0,0574

0,0951

0,6262

0,0377

0,5311

165,68

658,46

К-т обеспеченности СОС

0,7462

0,7301

0,8479

-0,0161

0,1178

97,84

116,13

К-т обеспеченности МПЗ

0,8545

0,8990

12,0017

0,0445

11,1027

105,21

1335,01


2. Коэффициент концентрации завлеченных средств (денежной напряженности) - отношение заемных средств предприятия к общей сумме средств авансированных в него: КФН = ЗК/ВБ. У данного показателя не наблюдается тенденции к понижению, т.е. у предприятия нет зависимости от наружных Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" инвесторов.

3. Коэффициент капитализации (плечо денежного рычага) определяется как сумма обязанностей к своим средствам КФР = (ДО+КО)/СК. Указывает сколько заемного капитала приходится на 1 руб. собственных средств. Данный коэффициент считается одним из главных индикаторов денежной стойкости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие. В случае ООО Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" «Конди» его значение довольно малеханькое, что может привлечь возможных инвесторов, т.к. наблюдается и малозначительная тенденция к его понижению.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала определяется как отношение собственных обратных средств к своим средствам предприятия КМСК = (СК+Дбп+Рпр+ДО-ВОА)/(СК+Дбп+Рпр). Данный коэффициент указывает какая часть СК Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" предприятия капитализирована, а какая вложена в обратные активы. Понижение данного показателя в динамике в случае ООО «Конди» свидетельствует об ухудшении структуры баланса к 2008 г. и понижению уровня денежной стойкости предприятия.

5. Коэффициент денежной стойкости - отношение длительных источников финансирования к цены имущества предприятия КФУ=(СК+ДО)/ВБ. Указывает какая часть Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" активов покрывается за счет устойчивых длительных источников финансирования. В этом случае значение КФУ совпало с КСК в виду отсутствия у предприятия длительных обязанностей в исследуемом периоде. В целом значение коэффициента достаточное, что гласит о высочайшем уровне денежной стойкости.

6. Коэффициент финансирования (структуры капитала) - это отношение собственных к заемным средствам Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди". КФ = СК/ЗК. Указывает какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств. В случае «Конди» его значение намного выше нормативного и наблюдается рост показателя.

7. Коэффициент всепостоянства внеоборотных активов КПВОА = ВОА/СК. Указывает какая часть собственного капитала вложена во ВОА. Значение колеблется зависимо от отраслевой принадлежности предприятия. В случае исследуемого предприятия его Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" значение можно признать удовлетворительным, а рост показателя разъясняется приобретение главных средств в 2007 г.

8. Коэффициент денежной независимости (капитализированных источников) - отношение СК к общей величине длительных источников финансирования. ККИ = СК/(СК+ДО). Указывает долю СК в длительных источниках финансирования. В случае «Конди» его значение равно 1 в протяжении всего исследуемого периода из Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди"-за отсутствия ДО.

9. Толика просроченной кредиторской задолженности охарактеризовывает наличие и удельный вес КЗ к совокупным источникам покрытия. ККЗ = КЗпрос./ВБ. В этом случае ее толика малозначительна (меньше 4%) и наблюдается ее понижение, что гласит о внимании управления к выплате обязанностей.

10. Толика дебиторской задолженности КДЗ = ДЗ/ВБ. В случае «Конди Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди"» наблюдается понижение показателя, но рост величины дебиторской задолженности в абсолютном выражении, что гласит об отвлечении средств из оборота предприятия, т.е. является негативной тенденцией.

11. Уровень денежного левериджа - определяется как отношение длительных обязанностей к СК. КФЛ = ДО/СК. В виду отсутствия у предприятия длительных обязанностей расчет показателя неосуществим.

12. Коэффициент обеспеченности своими Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" обратными средствами КСОС = (СК+Дбп+Рпр+ДО-ВОА)/ОА. Охарактеризовывает степень обеспеченности хозяйственной деятельности СОС. В случае «Конди» его значение выше нормативного 0,5 и гласит о излишке собственных средств.

13. Коэффициент обеспеченности припасов СОС - КОЗ = СОС/(МПЗ+НДС). В случае исследуемого предприятия динамика данного показателя положительная и значения за весь период Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" были выше нормативного, что оказывает положительное воздействие на уровень денежной стойкости.

Дополнительно проведем экспресс анализ денежной стойкости ООО «Конди» для этого рассчитаем и сведем во вспомогательную таблицу:


Характеристики, тыс. руб.

Значение показателя

Абсолютное отклонение (+/-)

Темп роста, %


2006 г

2007 г

2008 г

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

 СОС-947-7446304203

7048

78,56

-847,31





 СД-947-7446304203

7048

78,56

-847,31





ОИ94517047538759

5834

180,32

442,37





1. Избыток/недостача Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди"


СОС = СОС-З = СК-ВОА-МПЗ-НДС;


2. Избыток/недостача собственных и длительных источников


СД = СД-З = СК+ДО-ВОА-МПЗ-НДС;


3. Избыток/недостача общих источников


ОИ = ОИ-З = СД+КО.


Определим тип денежной ситуации предприятия по последующей вспомогательной таблице (если значение отрицательное, то ставим 0; если значение положительное Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" то 1).


Период

СОССДОИТип фин. устойчивостиХарактеристика





2006 г

0

0

1

Неустойчивое финансовое состояние

Нарушение обычной платежеспособности, хотя может быть ее восстановление, нужно вербование дополнительного финансирования.

2007 г

0

0

1



2008 г

1

1

1

Устойчивое



В протяжении всего исследуемого периода у предприятия было неустойчивое финансовое состояние, только к 2008 г. оно стало лучше до обычного. Потому нужно провести более углубленный анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

Расчет абсолютных характеристик Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" ликвидности - сгруппируем активы предприятия по степени убывающей ликвидности и пассивы по степени срочности их погашения (таблицы 7-8).


Таблица 7 - Группировка активов ООО «Конди», 2006-2008 гг. по степени ликвидности

Характеристики, тыс. руб.

Значение показателя

Абсолютное отклонение (+/-)

Темп роста, %


2006 г

2007 г

2008 г

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

Валютные средства

557

501

77

-56

-424

89,95

15,37

Итого А1 более ликвидные активы

557

501

77

-56

-424

89,95

15,37

Дебиторская задолженность

813

1203

7461

390

6258

147,97

620,20

Итого А2 быстрореализуемые

813

1203

7461

390

6258

147,97

620,20

Готовая продукция

4061

5168

57

1107

-5111

127,26

1,10

Сырье Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" и материалы

2546

1820

516

-726

-1304

71,48

28,35

Незавершенное создание

87

378

0

291

-378

434,48

0,00

Итого А3 медлительно реализуемые

6694

7366

573

672

-6793

110,04

7,78

Внеоборотные активы

740

3581

3804

2841

223

483,92

106,23

Итого А4 труднореализуемые

740

3581

3804

2841

223

483,92

106,23

Всего активов

8804

12651

11915

3847

-736

143,70

94,18


- баланс считается полностью ликвидным, если:


А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.


Таблица 8 - Группировка пассивов ООО «Конди», 2006-2008 гг. по срочности погашения

Характеристики, тыс. руб.

Значение показателя

Абсолютное отклонение (+/-)

Темп роста, %


2006 г

2007 г

2008 г

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

Кредиторская задолженность

1982

1448

984

-534

-464

73,06

67,96

Остальные Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" краткоср. обязательства

0

0

0

0

0

0

0

Итого П1 более срочные обязательства

1982

1448

984

-534

-464

73,06

67,96

Короткосрочные займы и кредиты

500

1000

250

500

-750

200,00

25,00

Итого П2 короткосрочные

500

1000

250

500

-750

200,00

25,00

Длительные кредиты и займы

0



0

0

0

0

Итого П3 длительные

0

0

0

0

0

0

0

Капитал и резервы

6272

10203

10681

3931

478

162,68

104,68

Доходы/расходы будущих периодов

66

0

0

-66

0

0

0

Итого П4 неизменные пассивы

6338

10203

10681

3865

478

160,98

104,68

Всего пассивов

8820

12651

11915

3831

-736

143,44

94,18


В случае ООО «Конди» соотношения последующие:

- на 01.01.07.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;

- на 01.01.08.: А1П1; А2П2; А3П3; А Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди"4П4;

- на 01.01.09.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;

На исследуемом предприятии в течение всех периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности в ООО «Конди» - недостаточную величину высоколиквидных активов для погашения более срочных обязанностей, т.е. находится возможность риска недостаточной ликвидности. В целом же предприятие может быть признано Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" довольно ликвидным. Расчет относительных характеристик ликвидности (таблица 9).


Таблица 9 - Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Конди», 2006-2008 гг.

Характеристики

Значение показателя

Абсолютное отклонение (+/-)

Темп роста, %


2006 г

2007 г

2008 г

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

Абсолютная ликвидность

0,2810

0,3460

0,0783

0,065

-0,2677

123,13

22,63

Срочная ликвидность

0,6912

1,1768

7,6606

0,4856

6,4838

170,25

650,97

Текущая ликвидность

4,0767

6,2638

8,2429

2,1871

1,9791

153,65

131,60

Незапятнанный обратный капитал, тыс. руб.

6098

7622

7127

1524

-495

124,99

93,51


Абсолютная ликвидность предприятия указывает какая часть обязанностей может быть погашена за счет имеющейся валютной наличности Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" ((ДС+КФВ)/КЗ). В случае ООО «Конди» она составила 28 и 8% от суммы короткосрочных обязанностей в 2006 и 2008 гг. соответственно. Общих нормативов по данному показателю не существует, но так как, динамика - отрицательная, хотя просроченных обязанностей у предприятия нет, то можно считать значение показателя абсолютной ликвидности неудовлетворительным, в особенности если его уменьшение Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" связано с уменьшением цены имущества к концу периода для уменьшения налогооблагаемой базы по налогам, рассчитываемым от цены имущества организации.

Для показателя срочной ликвидности ((ДС+КФВ+ДЗ+НДС)/КЗ) обычно удовлетворяет соотношение 0,7-1,0. В случае ООО «Конди» значение этого показателя было достаточным в протяжении 2006-2008 гг., к началу 2008 г. значение показателя подросло до 700%, в Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" главном за счет резкого роста суммы дебиторской задолженности. Резкий рост дебиторской задолженности к началу 2008 г. нельзя расценивать как положительный факт, на фоне понижения общей ликвидности предприятия, т.к. в этом случае происходит отвлечение средств из оборота предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности указывает в какой степени обратные активы покрывают обратные пассивы Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди". Удовлетворяет обычно коэффициент 2. На исследуемом предприятии его величина была выше нормативной в протяжении всего исследуемого периода. Другими словами в течение года «Конди» сумеет вполне погасить кредиторскую задолженность, что, конечно, является положительным фактом в его деятельности.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность ООО «Конди» как достаточную в протяжении всего Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" исследуемого периода.

Расчет характеристик платежеспособности представлен в таблице 10.


Таблица 10 - Расчет характеристик платежеспособности ООО «Конди», 2006-2008 гг.

Характеристики, тыс. руб.

Значение показателя

Абсолютное отклонение (+/-)

Темп роста, %


2006 г

2007 г

2008 г

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

Незапятнанный обратный капитал, тыс. руб.

5598

6622

6877

1024

255

118,29

103,85

К-т обеспеченности СОС

1,0977

0,9664

0,0804

-0,1313

-0,886

88,04

8,32

К-т маневренности функционирующего капитала

0,9159

0,7169

0,6807

-0,199

-0,0362

78,27

94,95

Толика СОС в активах Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди", %

1,3314

1,7004

3,5883

0,369

1,8879

127,72

211,03

К-т общей платежеспособности

1,3314

1,7004

3,5883

0,369

1,8879

127,72

211,03


Исходя из приобретенных в итоге анализ данных можно сделать последующие выводы: показатель «Чистый обратный капитал» гласит о наличии у предприятия временно свободных средств, в случае ООО «Конди» эти суммы довольно значительны и никак не употребляются. Положительным моментов является также рост этого показателя.

Коэффициент обеспеченности своими обратными средствами охарактеризовывает Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" степень обеспеченности хозяйственной деятельности СОС. В случае «Конди» его значение выше нормативного 0,5 - т.е. предприятие не испытывает недочета собственных средств, что делает его более независящим от кредиторов. Понижение коэффициента маневренности функционирующего капитала также благоприятно влияет на финансово-хозяйственную деятельность предприятия ООО «Конди». Его уменьшение свидетельствует о понижении величины медленнореализуемых активов Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди", что делает предприятие довольно ликвидным, т.е. у предприятия вырастает возможность резвого погашения обязанностей.

Толика собственных обратных средств в активах также вырастает, значения показателя за весь период были существенно выше нормы. В значениях коэффициента общей платежеспособности также наметилась тенденция к росту, что непременно является положительным фактом Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди". За весь исследуемый период предприятие ООО «Конди» могло стопроцентно погасить всю свою задолженность. Но так как наблюдается никак не применяемый избыток собственных обратных средств считаю нужным изучить характеристики деловой активности предприятия.

Деловая активность субъекта хозяйствования проявляется в динамичности его развития, достижении поставленных целей, действенном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" продукции. Анализ деловой активности ООО «Конди» проводится в направлении анализа уровня эффективности использования ресурсов коммерческой организации. Расчет характеристик деловой активности выполнен в таблице 11.

На базе выполненных расчетов можно сконструировать выводы. Коэффициент отдачи нематериальных активов нереально высчитать, т.к. на предприятии «Конди» таковой вид активов не употребляется. Коэффициент общей Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) указывает эффективность использования имущества. За исследуемый период значение показателя снизилось на 2 оборота в год, что гласит об увеличении длительности производственного и денежного циклов и непременно свидетельствует об ухудшении работы предприятия. Коэффициент оборачиваемости обратных средств указывает скорость оборачиваемости обратных активов. Его понижение (на 2 оборота) к 2008 г. совершенно Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" точно заслуживает положительной оценки. Оборачиваемость обратных средств - это продолжительность 1-го полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем резвее обратные средства проходят эти фазы, тем больше продукта предприятие может произвести с одной и той же суммой обратных средств.


Таблица 11 - Расчет характеристик деловой активности ООО «Конди», 2006-2008 гг.

Характеристики Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди", тыс. руб.

Значение показателя

Абсолютное отклонение (+/-)

Темп роста, %


2006 г

2007 г

2008 г

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

2007 к 2006 г.

2008 к 2007 г.

К-т общей оборачиваемости капитала, оборотов

5,43

5,04

3,12

-0,39

-1,92

92,82

61,90

К-т оборачиваемости обратных средств, оборотов

6,41

6,77

4,46

0,36

-2,31

105,62

65,88

Фондоотдача, руб.

3690,44

362,19

114,46

-3328,3

-247,73

9,81

31,60

К-т отдачи СК, руб.

7,15

6,26

3,67

-0,89

-2,59

87,55

58,63

Оборачиваемость МПЗ, оборотов

33,39

31,24

26,09

-2,15

-5,15

93,56

83,51

Оборачиваемость денег, оборотов

2,41

2,02

1,90

-0,39

-0,12

83,82

94,06

К-т оборачиваемости ДЗ, оборотов

73,16

63,88

8,85

-9,28

-55,03

87,32

13,85

Срок погашения ДЗ, деньки

3,44

3,94

28,47

0,5

24,53

114,53

722,59

К-т оборачиваемости КЗ, оборотов

32,61

44,38

31,53

11,77

-12,85

136,09

71,05

Срок Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" погашения КЗ, деньки

7,73

5,68

7,99

-2,05

2,31

73,48

140,67


Показатель фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования главных средств предприятия и имеет явную экономическую интерпретацию, демонстрируя сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в главные средства. В случае ООО «Конди» этот показатель к 2008 г. приметно снизился, что является неблагоприятной тенденцией. Коэффициент отдачи СК указывает скорость оборота собственного капитала, т.е Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди". сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в него. Понижение данного показателя также негативно охарактеризовывает деятельность предприятия.

1, 2, 3, 4, 5


analiz-kreditnih-operacij.html
analiz-kreditorskoj-zadolzhennosti-otchet-o-prodelannoj-rabote-otdelov-komitetov.html
analiz-kreditosposobnosti-predpriyatiya-oao-blagkomhlebprodukt-referat.html