Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия

Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия

Одним из индикаторов денежного положения организации является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными валютными ресурсами вовремя погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и многообещающую платежеспособность, которая ожидается в короткосрочной, среднесрочной и длительной перспективе.

При внутреннем анализе платежеспособность прогнозируется на основании исследования валютных потоков Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия. Наружный анализ платежеспособности осуществляется, обычно, на базе исследования характеристик ликвидности.

В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность организации.

Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в деньги, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, нужном для его перевоплощения в валютную форму. Чем меньше требуется Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования направить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а поточнее - это степень покрытия долговых обязанностей организации ее активами, срок перевоплощения которых в валютную наличность соответствует сроку погашения платежных обязанностей. Высококачественное отличие этого понятия от ликвидности Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязанностей, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса.

Ликвидность организации – более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса подразумевает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия). Но организация может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответственный стиль в деловом мире и довольно высочайший уровень вкладывательной привлекательности. Потому, оценивая ликвидность организации, нужно учесть ее финансовую упругость, т.е. способность занимать средства из различных источников, наращивать акционерный капитал, продавать активы, стремительно реагировать Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия на конъюнктуру рынка и т.д.

Таким макаром, понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но 2-ое более вместительное. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации. В то же время ликвидность охарактеризовывает как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Организация может быть платежеспособной на отчетную дату, но иметь неблагоприятные способности в Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия дальнейшем, и напротив. Связь меж показателями ликвидности и платежеспособности организации представлены на рис. 2.4.1:

Рис. 1. Связь ликвидности и платежеспособности

Основная задачка оценки ликвидности баланса – найти величину покрытия обязанностей организации ее активами, срок перевоплощения которых в валютную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязанностей (срочности возврата).

Платежеспособность определяют сопоставлением платежных средств с обязанностями Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия. К платежным средствам относят деньги, короткосрочные денежные вложения, товарную часть готовой продукции, продукты без залежалых и неходовых, также легкомобилизуемую дебиторскую задолженность. К обязанностям относят текущие пассивы, т.е. те долги которые нужно погасить до 1 года - это короткосрочные обязательства и кредиторскую задолженность.

Коэффициент платежеспособности равный и больше 1 показывает на текущую Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия платежеспособность организации, если он меньше 1, то организация является неплатежеспособной, т.е не имеет довольно, на дату исследования, платежных средств, чтоб погасить свои обязательства.

Денежные коэффициенты, применяемые в экономической литературе, многочисленны и разнообразны. Их принято систематизировать по тому, какую из сторон денежного состояния предприятия они охарактеризовывают. Тут можно выделить Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия последующие группы коэффициентов:

Коэффициенты ликвидности:

· Коэффициент текущей ликвидности;

· Коэффициент промежной ликвидности;

· Коэффициент резвой ликвидности

· Отношение рыночная/бухгалтерская цена акций [6]

Характеристики ликвидности открывают нрав дела меж обратными активами и короткосрочными пассивами и отражают способность организации впору выполнить обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности либо коэффициент покрытия — представляет собой отношение общих текущих активов Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия к короткосрочным обязанностям (текущим пассивам). К текущим активам относят активы, которые можно реализовать в течение 1 года, а к текущим обязанностям относят обязательства, которые необходимо погасить в течение 1 года. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают короткосрочные обязательства.

Этот коэффициент установлен законодательно, он должен быть более 2, а для Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия сельского хозяйства считается обычным в размере 1.5.

Коэффициент резвой ликвидности (срочной ликвидности) — денежный показатель, отражающий способность предприятия покрыть короткосрочные обязательства более ликвидными активами.

При всем этом в составе более ликвидных активов не учитываются материально-производственные припасы, представляющие из себя менее ликвидные из обратных средств предприятия, т.е. при принужденной Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия реализации материально-производственных припасов убытки будут наивысшими посреди всех обратных средств.

Коэффициент резвой ликвидности = (Короткосрочная дебиторская задолженность + Короткосрочные денежные вложения + Деньги) / (Короткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов).

Нередко применяется более серьезный вариант показателя, узнаваемый под заглавием коэффициент абсолютной ликвидности:

Зависимо от степени ликвидности активов предприятия их подразделяют на последующие группы Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия:

А1 – более ликвидные активы – деньги и короткосрочные денежные вложения;

А2 – быстрореализуемые активы – короткосрочная дебиторская задолженность и остальные активы;

А3 – медлительно реализуемые активы – припасы и издержки кроме «Расходы будущих периодов», «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал».

А4 – тяжело реализуемые активы – внеоборотные активы и обратные активы, не вошедшие в прошлые Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия группы;

По степени срочности оплаты пассивы также группируют на 4 группы.

П 1- более срочные обязательства – кредиторская задолженность, также кредиты и займы не погашенные в срок;

П2 – короткосрочные пассивы – короткосрочные кредиты и займы;

П3 –длительные пассивы – длительные кредиты и займы;

П4 – неизменные пассивы – свой капитал иди собственные источники формирования имущества.

Если:

А Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия1 равно либо больше П1

А2 равно либо больше П2

А3 равно либо больше П3

А4 равно либо меньше П4, то бухгалтерский баланс считается полностью ликвидным.

Сравнение более ликвидных средств и стремительно реализуемых активов с более срочными обязанностями и короткосрочными пассивами позволяет установить текущую ликвидность.

Сопоставление же медлительно реализуемых активов Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия со среднесрочными и длительными пассивами отражает многообещающую ликвидность.

Таблица 8

Анализ ликвидности баланса предприятия

Характеристики актива баланса Значение, тыс. руб. Характеристики пассива баланса Значение, тыс. руб. Платежный избыток (недочет), тыс.руб.
2006 г. 2008 г. 2006 г. 2008 г. 2006 г. 2008 г.
1. Более ликвидные активы (НЛА) 73 400 44 717 1. Более срочные обязательства (НСО) 338 698 267 261 -265 298 -222 544
2. Стремительно реализуемые активы (БРА) 507 944 286 543 2. Короткосрочные пассивы Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия (КСП) 179 500 251 000 328 444 35 543
3. Медлительно реализуемые активы (МРА) 151 057 266 567 3. Длительные пассивы (ДСП) 151 057 266 567
4. Тяжело реализуемые активы (ТРА) 203 332 311 852 4. Неизменные пассивы (ПСП) 417 535 391 418 -214 203 -79 566

Рис. 3.3.3 Характеристики ликвидности баланса организации в 2008 г.,

в тыс. руб.

В 2008 г. отмечено понижение ликвидности баланса организации, как демонстрируют данные таблицы 8..

На конец 2008 г. сумма более ликвидных активов предприятия равна 44 717 тыс. руб., в то Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия время как сумма более срочных обязанностей составляет 267 261 тыс. руб. Соответственно, платежный недочет составил 222 544 тыс. руб. При всем этом в 2007 г. недочет более ликвидных активов составлял 265 298 тыс. руб.

При проведении анализа ликвидности баланса предприятия в 2008 г. выявлен платежный избыток быстрореализуемых активов, составляющий на конец 2008 года 35 543 тыс. руб., и платежный Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия избыток медлительно реализуемых активов, составляющий 266 567 тыс. руб., и их сумма покрывает недочет более ликвидных активов, но наименее ликвидные активы не могут поменять в платежном обороте более ликвидные.

В 2006 г. недочет более ликвидных активов стопроцентно покрывался избытком быстрореализуемых активов, соответственно, ликвидность баланса организации была выше.

Таким макаром, в связи Анализ ликвидности баланса и текущей платежеспособности предприятия со понижением в активе баланса предприятия более ликвидных активов, ликвидность баланса понижается, а соответственно, понижается и финансовая устойчивость.


analiz-izvestnih-prirodnih-chrezvichajnih-situacij-nachalnik-glavnogo-upravleniya-glava-administracii-msch-rossii.html
analiz-kachestva-na-predpriyatii-sigari-maja-referat.html
analiz-kachestva-produkcii-ooo-srp-garant.html